Alfredo Arias est né le 4 mars 1944 à Lanus, petite ville de la banlieue de Buenos Aires – Argentine. Il passe son adolescence dans un pensionnat militaire d’où il sort avec le grade de lieutenant. Cette éducation stricte et dure n’entrave pas sa vocation artistique.

A la fin des années 60, il fonde sa troupe de théâtre, le Groupe TSE. Agé de 24 ans, il quitte l’Argentine puis s’installe en France. Sa première mise en scène française, Eva Péron, marque le début d’une longue collaboration avec son ami, l’auteur argentin Copi. En 1977, il adapte la nouvelle d’Honoré de Balzac, Peines de cœur d’une chatte anglaise, avec des masques dans le style d’un carnaval sud-américain. C’est un immense succès.

En 1992, il reçoit le Molière du meilleur spectacle musical pour Mortadela, dans lequel il raconte son enfance. D’autres de ses spectacles sont d’inspiration autobiographique. Homme de théâtre complet, il met en scène des textes contemporains comme des textes classiques.

Il dirige le Théâtre de la Commune à Aubervilliers de 1983 à 1990.

Éclectique, il met également en scène des opéras, du music-hall, des comédies musicales. Son œuvre, très riche et très singulière, est souvent qualifiée de baroque.